אל סלבדור, מדינה קטנה ממרכז אמריקה הידועה בקווי החוף המדהימים שלה ובתרבותה העשירה, התגלתה כמנהיגה באימוץ מטבעות קריפטוגרפיים.
הרגע המרכזי הגיע ב-9 ביוני 2021, כאשר הפרלמנט של סלבדור העביר חוק המכיר בביטקוין כהילך חוקי, לצד הדולר האמריקאי. החלטה פורצת דרך זו לא רק שמה את אל סלבדור על מפת הקריפטו העולמית אלא גם טיפחה סביבה תורמת לחדשנות בטכנולוגיה פיננסית. המחויבות של הממשלה לאמץ נכסים דיגיטליים סללה את הדרך לעסקים שונים הקשורים לקריפטו לפרוח.
הגישה המקומית לקריפטו
הגישה של אל סלבדור למטבעות קריפטוגרפיים מאופיינת בשילוב של מסגרות רגולטוריות מתקדמות ומחויבות להכללה פיננסית. ממשלת סלבדור יצרה סביבה רגולטורית התומכת בעסקאות מטבעות קריפטוגרפיים תוך הבטחה שעסקים יעמדו בדרישות החוקיות הנדרשות. זה מיצב את המדינה כתחום שיפוט ידידותי לקריפטו, מושך עסקים בינלאומיים ומשקיעים להוטים לחקור את הפוטנציאל של נכסים דיגיטליים.
התקנה
אל סלבדור יצרה גישה רגולטורית כפולה עבור מטבעות קריפטוגרפיים:
- חוק הביטקוין (2021): מקים את הביטקוין כהילך חוקי לצד הדולר האמריקאי, וקובע הנחיות לפעילויות ספציפיות לביטקוין.
- חוק הנפקת נכסים דיגיטליים (LEAD) – 2023: מסגרת רגולטורית רחבה יותר לנכסים דיגיטליים, למעט ביטקוין, המנוהלת על ידי הנציבות הלאומית לנכסים דיגיטליים (CNAD). חוק זה נועד להסדיר את ההנפקה, המסחר והמשמורת של נכסים דיגיטליים, תוך הבטחת עמידה בסטנדרטים הבינלאומיים בנושא AML/KYC.
פעילויות BSP כוללות:
- החלפה: המרת ביטקוין אל וממנו מטבע פיאט או מטבעות קריפטוגרפיים אחרים.
- משמורת: שמירה על ביטקוין עבור לקוחות.
- עיבוד תשלומים: הקלת עסקאות שבהן ביטקוין משמש כאמצעי תשלום.
רישיון DASP (ספק שירות נכסים דיגיטליים) מאפשר:
- מסחר: הקלה על קנייה ומכירה של נכסים דיגיטליים שאינם ביטקוין.
- משמורת: החזקה, אחסון או ניהול של נכסים דיגיטליים בשם לקוחות.
- הנפקה: ניהול יצירה והפצה של נכסים דיגיטליים חדשים.
- פעילויות קידום מכירות: שיווק או מתן ייעוץ הקשור לנכסים דיגיטליים.
גם רישיונות DASP וגם BSP דורשים עמידה בתקנים רגולטוריים בסיסיים כגון מדיניות AML וקציני AML, תחזוקת רשומות פיננסיות, חובות דיווח על עסקאות חשודות, אמצעי אבטחת סייבר ועמידה בתקנים בינלאומיים. בניגוד לרישיון ה-DASP, הכולל תהליך רישוי מלא המנוהל על ידי CNAD, רישום ה-BSP בבנק המרכזי של העתודה המרכזית (BCR) אינו כרוך בהנפקת רישיון מסורתי.
חברות המבקשות רישיונות אלה חייבות להגיש תיעוד מפורט המתאר את המודל העסקי שלהן, מדיניות הציות והתוכניות התפעוליות שלהן.
היתרונות של הקמת VASP באל סלבדור
אל סלבדור מציעה יתרונות רבים הפונים לעסקים מקומיים ובינלאומיים כאחד. האקלים הפוליטי והכלכלי הייחודי של המדינה, מחוזק על ידי תמיכה ממשלתית במטבעות קריפטוגרפיים, מציג מספר יתרונות:
- מס רווחי הון אפס: אל סלבדור פוטרת את עסקי המטבעות הקריפטוגרפיים ממס רווחי הון, ומאפשרת לחברות לסחור, להשקיע ולמכור נכסים דיגיטליים מבלי לשאת בחבות מס. פטור זה משפר משמעותית את הרווחיות של מיזמים הקשורים לקריפטו.
- פטור ממס הכנסה: רווחים שמקורם בנכסים דיגיטליים פטורים גם ממס הכנסה, ומספקים הקלות פיננסיות נוספות לעסקים הפועלים במגזר זה.
- ללא מס על העברות: המס על העברת סחורות ושירותים מיטלטלין אינו חל על עסקאות מטבעות קריפטוגרפיים, מה שמפשט את חובות המס עבור VASPs.
תמריצי מס אלו מיקמו את אל סלבדור כמקלט מס עבור יזמי קריפטו, ומטפחים מערכת אקולוגית בשלה להשקעות וחדשנות. חברות יכולות להשקיע מחדש את רווחיהן ביוזמות צמיחה, גירוי הכלכלה ויצירת מקומות עבודה במגזר הקריפטו.
- סביבה רגולטורית תומכת: המחויבות של ממשלת סלבדור לקידום אימוץ נכסים דיגיטליים מספקת מסגרת רגולטורית מעודדת ויציבה. תמיכה זו יכולה להוביל לשותפויות מועילות בין הממשלה לחברות קריפטו, לטפח חדשנות וצמיחה.
- פוטנציאל להתרחבות אזורית: פעילות באל סלבדור מעניקה לחברות דריסת רגל במרכז אמריקה, עם הזדמנויות להתרחב לשווקים שכנים. מעמדה הייחודי של המדינה כחלוצה בחקיקת מטבעות קריפטוגרפיים יכול לשמש כנקודת השקה ליוזמות אזוריות רחבות יותר.
לסיכום
בעוד האיחוד האירופי מתכונן ליישם את הרגולציה של שווקים בנכסי קריפטו (MiCA), שמביאה דרישות מקיפות, תובעניות ומנוטרות מקרוב עבור VASPs, ועם סמכויות שיפוט מחוץ לחוף המהדקות גם את המסגרות הרגולטוריות שלהן, אל סלבדור בולטת כאלטרנטיבה אטרקטיבית. הגישה החלוצית אך הישירה שלה לרגולציה של מטבעות קריפטוגרפיים - המאופיינת בעלויות נמוכות יותר, תהליך יעיל ומכשולים ביורוקרטיים מינימליים - מציעה הזדמנות ייחודית לעסקים.
קבוצת פורת היא השותפה האסטרטגית שלך להצלחה עסקית, המציעה שילוב חלק של מומחיות משפטית ותעשייתית. הגישה האחת שלנו תומכת במיזם שלך בכל שלב, ומעניקה לך יתרון תחרותי בשוק המהיר של היום.
כשאתה בוחר בקבוצת פורת, אתה נהנה מ:
- תמיכה משפטית - מרעיון ועד ביצוע, אנו מנחים אותך ברישוי על פני מספר תחומי שיפוט. אנו מטפלים בכל שלב, כולל יישומים, תקשורת עם רגולטורים, ניסוח מדיניות והבטחת ציות מלא.
- פתרונות תשלום - אנו עוזרים לך להקים חשבונות בנק, ליצור קשר עם ספקי תשלומים ובורסות קריפטו, ולמצוא פתרונות תשלום אמינים המתאימים לצרכי העסק שלך.
- שירותי ציות - שמור על תאימות לעדכונים שלנו, לייעוץ מומחים, לקציני ציות במיקור חוץ ולפתרונות AML. אנו מציעים גם הדרכות וכלים לציות כדי להבטיח שאתה עומד בכל הדרישות הרגולטוריות.
- רשת מקצועית גלובלית - אנו מחברים אותך עם משרדי עורכי דין מקומיים, רואי חשבון וספקי שירותים ברחבי העולם כדי להבטיח שהעסק שלך יישאר במצב תקין, בכל מקום שבו אתה פועל.
- שותף תעשייתי מהימן - נצל את קשרי התעשייה שלנו כדי לגשת לספקי השירות הטובים ביותר, מה שיאפשר לך להפיק תועלת מהרשת ומהחיבורים שלנו.
למידע נוסף לפנות אלינו ונשמח לעמוד לרשותך לאורך כל התהליך.
נכתב על ידי
אור רייזיס, עו"ד.
עו"ד בכיר, משרד עורכי דין פורת ושות'.
