למרות הקשיים והאתגרים הרבים, ענף המסחר במט"ח ובחוזים על הפרשים (CFD) נותר ענף רווחי ומשתלם הן עבור שחקנים מנוסים והן עבור חברות סטארט-אפ.
אחד המוצרים המבוקשים ביותר בענף הוא החיפוש המתמיד אחר תחומי שיפוט בולטים באיחוד האירופי להקמת פעילות תיווך.
האיחוד האירופי מציע יתרון רגולטורי ייחודי, שכן מתן שירותי השקעה במוצרי מט“ח ו-CFD מוסדר ברמת האיחוד האירופי באמצעות יישום הדירקטיבה בנושא שווקים בניירות ערך (הידועה יותר בשם ”MIFID II"). המאפיין העיקרי של MIFID II הוא "דרכון", שמשמעותו היא שברגע שקיבלת רישיון באחת ממדינות האיחוד האירופי, אתה רשאי להציע את מוצריך בכל 27 מדינות האיחוד האירופי.
אבל לאן לנסוע באיחוד האירופי?
במשך שנים רבות, הייתה תשובה ברורה לשאלה זו – קפריסין.
קפריסין נחשבה למרכז ולמטה הבלתי רשמי של תעשיית המט"ח/CFD באיחוד האירופי.
רבים עדיין רואים בקפריסין מרכז תעשייתי. עם זאת, אי אפשר להתעלם מהעובדה שקפריסין הגיעה לרוויה, עם אולי יותר מדי שחקנים מכפי שיכול אי קטן לקלוט. ההידוק של הרגולטור המקומי, CYSEC, הוא גם סיבה לכך ששחקנים רבים מרגישים מיואשים ומחפשים מקומות אחרים.
יעד בולט נוסף באיחוד האירופי היה בעבר בולגריה. גם כאן, בדיקה קפדנית וממושכת של הרגולטור המקומי הובילה למתן מספר מצומצם בלבד של רישיונות בשנים האחרונות. הכללתה האחרונה של בולגריה ברשימה האפורה של FATF של תחומי שיפוט הנמצאים תחת פיקוח מוגבר בשל ליקויים במערכות ה-AML שלהן היא סיבה נוספת לשקול מחדש את בולגריה בשלב זה.
אז לאן ללכת?
התשובה היא יוון.
יוון מציעה את מרבית היתרונות של קפריסין ובולגריה, ללא החסרונות של שתי המדינות הללו.
יוון היא כלכלה מתאוששת, אשר מחפשת ללא הרף למשוך השקעות זרות. כוח העבודה המקומי הוא מיומן ביותר וזול. מחירי השכירות של משרדים הם אטרקטיביים יחסית. הרגולטור המקומי בעל ניסיון בפיקוח על פעולות מט"ח/CFD, אך בניגוד לעמיתיו בקפריסין ובבולגריה, אינו נראה כמנסה להרתיע מועמדים.
השוק היווני אינו רווי כמו קפריסין, ויוון אינה מופיעה בשום רשימה אפורה.
פעילות ה-FX/CFDs שלכם ביוון תתבצע באמצעות הקמה ורישוי של חברת השקעות יוונית (AEPEY) ביוון, תחת פיקוחו של הרשות היוונית לניירות ערך (HCMC).
הדרישות להגשת בקשה ולקבלת רישיון FX/CFDs ביוון דומות מאוד לאלה שבקפריסין ובבולגריה, בהתחשב בכך שהן נקבעו על ידי MIFID II. הדרישות העיקריות הן:
- הקמת חברה מקומית ביוון.
- הקמת נוכחות פיזית מקומית ביוון, הכוללת משרד תפעולי ומספר תפקידים חובה כמפורט להלן.
- גיוס שני מנהלים בכירים. שני המנהלים צריכים להיות תושבי יוון, בעלי ניסיון נרחב בתחום, ולהיות עובדים במשרה מלאה בחברה.
- העסקת ממונה על ציות (“CO”). הממונה על ציות יצטרך להיות ממוקם ביוון ולהיות עובד במשרה מלאה של החברה.
- גיוס מנהל תפעול / מנהל משרד אחורי. אדם זה יצטרך להתגורר ביוון ולהיות עובד במשרה מלאה בחברה.
- לשתף פעולה עם רואי חשבון מקומיים, רואי חשבון פנימיים ומנהלי סיכונים ביוון. תפקידים אלה עשויים להיות מועברים למיקור חוץ לספקים חיצוניים.
- לעמוד בדרישת ההון המינימלי של 150,000 אירו בכל עת.
- הקמת חשבונות כספים של לקוחות עסקיים ופרטיים בבנקים ביוון ובאיחוד האירופי.
- שלם את התרומה החד-פעמית החובה לקרן ערבות ההשקעות בסך 200,000 אירו.
אז בין אם אתם מותג מבוסס שמחפש התחלה חדשה ובין אם אתם סטארט-אפ שמחפש שיפוט ידידותי יחסית באיחוד האירופי, יוון היא המקום בשבילכם.
למה קבוצת פורת?
קבוצת פוראט מתגאה בניסיון מעשי רב שנים בתחום הפינטק, iGaming, טכנולוגיה, תשלומים, רגולציה ושיווק, עם מומחים משפטיים ועסקיים אשר ייעצו בהצלחה למגוון רחב של לקוחות על בסיס קבוע במשך יותר מעשור.
משרדנו צבר ניסיון רב שנים בסיוע ללקוחות בהשגת רישיונות פיננסיים ברחבי העולם ובהקמת עסקיהם מאפס. נצל את המומחיות שלנו לטובתך כדי להקים את המיזם הפיננסי שלך. בזכות הניסיון שלנו, תוכל ליהנות מייעוץ משפטי ורגולטורי שוטף, ייעוץ בנושא ציות, קשרים עם הספקים המבוקשים ביותר, טכנולוגיות מובילות בשוק, פתרונות בנקאיים ותשלומים מבוססים, והיכרות עם מקורות התנועה הטובים ביותר לעסק שלך. הייעוץ האסטרטגי המכוון לעסקים, הקשרים העסקיים והמומחיות השיווקית שלנו יסייעו לכם לנווט בצורה חלקה בתעשייה הפיננסית הדינמית.
רוצים ללמוד עוד על רישיונות פיננסיים או על התעשייה הפיננסית בכלל?
נכתב על ידי דוד וולנר, עו"ד.
ראש רגולציה פיננסית.
