אמנם שווייץ לא נתפסת בעיני כולם כמדינה מתקדמת בכל התחומים, אך בכל הנוגע לרגולציה של מטבעות קריפטוגרפיים, שווייץ בהחלט נקטה עמדה מתקדמת בהשוואה לרוב המדינות. זה טוב לתעשייה כולה, מכיוון שבעבר היה לביטקוין ולמטבעות קריפטוגרפיים מוניטין מעט שלילי בחוגים מסוימים, והם נקשרו על ידי חלק מהאנשים להלבנת הון, פשע וכו'.

עם זאת, אין שיפוט מכובד יותר מזה של שווייץ, ולכן העובדה שמרכז פיננסי כה ידוע נוקט עמדה בעד מטבעות קריפטוגרפיים ומכניס אותם למיינסטרים צפויה להשפיע לטובה על הענף בכללותו.

השינויים הרגולטוריים במדינה, המכונה לעתים “אומת הקריפטו” בשל עמדתה החיובית כלפי מטבעות קריפטוגרפיים, כוללים הן עדכון של מספר חוקים קיימים והן חקיקת חוקים חדשים הנוגעים לתופעה. התוכניות לעתיד גדולות עוד יותר, והיינץ טנלר, נשיא הפדרציה השוויצרית לבלוקצ'יין, חזה כי בשנת 2021 תהיה לשווייץ החקיקה הנרחבת ביותר בעולם בתחום הבלוקצ'יין והמטבעות הקריפטוגרפיים.

כל מי שמעוניין להסדיר את המסחר במטבעות קריפטוגרפיים יפעל נכון אם ישקול רישוי בשווייץ, שבה הוודאות הרגולטורית כבר גבוהה, והעתיד נראה מבטיח עוד יותר. רבות מהחברות המובילות בענף ממוקמות גם הן בשווייץ וב“קריפטוואלי” צוג (שם, בין היתר, הותקן כבר ב-2014 הכספומט הראשון לביטקוין, ושם ניתן לשלם אגרות עירוניות בביטקוין מאז 2016), כגון Libra Association של פייסבוק ו-Ethereum.

בשל השינויים האחרונים, נקבעו סטנדרטים משפטיים עבור בורסות מטבעות קריפטוגרפיים, ואפילו בנקים רבים במדינה החלו להתייחס לעסקים בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים בצורה חיובית יותר.

אודות הרגולציה של מטבעות קריפטוגרפיים בשווייץ

הרגולטור הפיננסי בשווייץ הוא הרשות לפיקוח על השווקים הפיננסיים בשווייץ (FINMA), וכל בורסות המטבעות הקריפטוגרפיים חייבות כמובן להשיג רישיון ממנה על מנת להסדיר את פעילותן במדינה, וכן להיות רשומות כחברה שוויצרית מסוג AG (חברה ציבורית) או GMBH (חברה בערבון מוגבל).

תהליך הרגולציה נמשך בדרך כלל בין 4 ל-6 חודשים.

דרישות עבור מי שמעוניין להשיג רישיון להפעלת בורסת מטבעות קריפטוגרפיים בשווייץ

חברות המעוניינות להשיג רישיון להפעלת בורסת מטבעות קריפטוגרפיים בשווייץ חייבות לעמוד בדרישות הבאות:

• • רשומה כחברה בשווייץ. עלות הקמת GMBH היא 5000 CHF (הכוללת חשבון בנק), והון המניות המינימלי הוא 20,000 CHF. במקרה זה, בעל המניות רשום במרשם מסחרי ציבורי, בעוד שחברה ציבורית מוגבלת (AG) דורשת הון מניות מינימלי גבוה יותר של 100,000 CHF, ובמקרה זה בעל המניות יכול להישאר אנונימי. על החברה להיות בעלת לפחות בעל מניות אחד ומנכ"ל אחד.
  • הקפידו על מבנה ארגוני מתאים.
  • עמידה בדרישות חוק איסור הלבנת הון (AMLA).
  • מוניטין טוב הן לארגון והן לאחראים עליו.
  • יכולת להבטיח התנהלות עסקית תקינה.
  • יכולת לעקוב אחר עסקאות, לזהות ולדווח על כל דבר חשוד.

שני הרישיונות השונים הרלוונטיים לבורסות מטבעות קריפטוגרפיים

לבורסות מטבעות קריפטוגרפיים יש שתי רישיונות שונות לבחירה: רישיון פינטק ורישיון בנקאי. הרישיון הבנקאי מאפשר הפקדות ציבוריות ללא הגבלה, אך דורש גם הון מינימלי של 10 מיליון פרנק שוויצרי, בעוד שרישיון פינטק מאפשר הפקדות ציבוריות של עד 100 מיליון פרנק שוויצרי, אך ההון המינימלי הנדרש נמוך יותר. הכלל הוא שבעלי הרישיון חייבים לשמור בכל עת על הון בסך 3% מהפקדות הלקוחות, אך בכל מקרה לא פחות מ-300,000 פרנק שוויצרי.

מסיבה זו, רישיון פינטק הוא הרישיון הרלוונטי ביותר עבור מרבית לקוחות קבוצת פוראט.

מידע נוסף אודות רישיון פינטק

רישיון Fintech מאפשר למחזיק בו לאחסן ולסחור במטבעות וירטואליים. הניהול בפועל, כמו גם מקום מושבה של החברה, חייבים להיות בשווייץ. קואופרטיבים אינם זכאים לרישיון Fintech, אך החברות חייבות להיות מאורגנות כחברה בע"מ, שותפות בע"מ או חברה בערבון מוגבל.

מסמכים הנדרשים לצורך הגשת בקשה לרישיון פינטק

המסמכים הבאים נדרשים למי שרוצה להגיש בקשה לרישיון פינטק בשווייץ:

• עותקים של מסמכי זיהוי (דרכונים, לפחות של בעלי המניות והדירקטורים)
• העתקים של אישורי שהייה בשווייץ עבור אזרחים זרים;
• קורות חיים חתומים ומתוארכים;
• עותקים של תעודות ומסמכים מקצועיים אחרים;
• תמצית רישום פלילי שוויצרי;
• תמצית רישום פלילי מהמדינה הקודמת בה התגוררו, עבור אזרחים זרים שהתגוררו בשווייץ פחות מחמש שנים;
• תמציות מתוך מרשם אכיפת החובות;
• הצהרות בנוגע להליכים משפטיים שהסתיימו והליכים משפטיים תלויים ועומדים;
• מסמכים תומכים המתארים את הארגון הפנימי ואת הפעילות העסקית של המבקש, כגון:
  – תוכנית עסקית הכוללת תקציב לשלוש השנים הפיננסיות הבאות, עם תוכנית לתרחישים ריאליסטיים, אופטימיים ופסימיים;
  – תיאור מפורט של אופן החזקת הפיקדונות הציבוריים;
  – פרטים על מידע ללקוחות בהתאם לסעיף 7א לתקנות הבנקאות;
  – תיאור כל ניגוד עניינים וכן האמצעים הננקטים בהתאם לסעיף 14g לתקנות הבנקאות.

מדוע שווייץ ולא תחום שיפוט אחר אם אתם מעוניינים להסדיר את בורסת המטבעות הקריפטוגרפיים שלכם?

לשווייץ יש יתרונות רבים בהשוואה לרוב, אם לא לכל, השיפוטים האחרים שעשויים להיות רלוונטיים עבור מי שמבקש להסדיר את המסחר במטבעות קריפטוגרפיים. חלק מהיתרונות הללו, כגון היותה של שווייץ חלוצה אמיתית בכל הקשור לעסקים בכלל, ולרגולציה של מטבעות קריפטוגרפיים בפרט, כבר הוזכרו בתחילת הפוסט, אך ברצוננו להוסיף את היתרונות הבאים:

• בניגוד למדינות רבות אחרות, הרשויות הרלוונטיות בשווייץ, כגון FINMA ו-SBA, נגישות מאוד ומעודדות קשר אישי עמן, אם אתה חברה המפוקחת במדינה.
• שיעורי מס חברות אטרקטיביים.
• מיסים נמוכים בכמה קנטונים, כולל בזוג, מרכז תעשיית המטבעות הקריפטוגרפיים.
• אפשרויות לקבלת פטור ממס דיבידנד.
• מאגר הכישרונות הרלוונטי והאיכותי ביותר לתעשייה נמצא במדינה.
• כלכלה וסביבה פוליטית יציבות.

נשמע טוב?

אם אתם מעוניינים לקבל מידע נוסף על דרישות הרגולציה של מטבעות קריפטוגרפיים בשווייץ, על עמידה בכללים והתקנות שם ו/או אם אתם מעוניינים להתחיל בתהליך הרגולטורי במדינה, לפנות אלינו על מנת לקבוע פגישת ייעוץ בנושא.