מדינות אירופה, ומדינות החברות באיחוד האירופי בתוך אירופה, נבדלות זו מזו בגישתן הרגולטורית למטבעות קריפטוגרפיים. לפיכך, על מנת להבין את המצב הקיים בנוגע לרגולציה של מטבעות קריפטוגרפיים, יש צורך לבצע ניתוח מדינה אחר מדינה. לפני כן, נבחן את המצב הקיים ברמת האיחוד האירופי.
האיחוד האירופי טרם אימץ מסגרת רגולטורית לפעילות בתחום המטבעות הקריפטוגרפיים.
עם זאת, בתוך האיחוד האירופי, מספר מדינות חברות החליטו ליישם את המסגרות הרגולטוריות הקיימות של האיחוד האירופי על פעילויות מטבעות קריפטוגרפיים, בעוד שרוב חברות האיחוד האירופי עדיין שוקלות את גישתן לפעילויות אלה.
בין המדינות שבחרו ליישם מסגרות רגולטוריות קיימות על פעילויות מטבעות קריפטוגרפיים נמנות לוקסמבורג וגרמניה.
לוקסמבורג – בורסות עשויות להיות מורשות ומוסדרות כמוסדות תשלום או כמוסדות כסף אלקטרוני בהתאם להנחיות שירותי התשלום של האיחוד האירופי (PSD).
אחת הדוגמאות הבולטות היא Bitstamp, בורסת ביטקוין המוכרת כבורסת הביטקוין המורשית הראשונה באיחוד האירופי. היא מורשית כספקית שירותי תשלום, מה שמאפשר לה לספק שירותים בהתאם לחוק לוקסמבורג בנושא שירותי תשלום.
דוגמה נוספת היא Snapswap, המורשית כמוסד לכסף אלקטרוני, המספקת פתרון לרישום דיגיטלי מרחוק הכולל פתרון מבוסס בלוקצ'יין.
גֶרמָנִיָה – הרגולטור הגרמני BAFIN הביע את דעתו כי פעילויות מטבעות קריפטוגרפיים עשויות להיות מורשות ומוסדרות כברוקרים, יצרני שוק או בורסות במסגרת תוכנית הרגולציה MIFID.
בין הגופים המורשים הקיימים בגרמניה נכללת Bitcoin Deutschland AG, המתוארת כפלטפורמת המסחר היחידה בביטקוין בגרמניה. Bitcoin Deutschland AG פועלת כסוכנת קשורה של FIDOR Bank AG. במילים אחרות, בנק FIDOR מחזיק ברישיון להציע פעילויות ביטקוין, בעוד הפלטפורמה פועלת כסוכנת קשורה לבנק זה. דוגמה נוספת היא Bitbond, פלטפורמת הלוואות ביטקוין בין עמיתים, המורשית ומפוקחת במלואה על ידי BAFIN.
פולין – הלשכה המרכזית לסטטיסטיקה של פולין (GUS) הכירה במסחר ובכרייה של מטבעות קריפטוגרפיים כפעילות כלכלית רשמית. בפועל, החלטה זו משמעותה שחברות הפועלות בענף זה יכולות כעת להירשם בסוכנות.
בנוסף, בתחילת 2017 הוצעה הצעת חוק להקמת מאגר מידע מרכזי של חשבונות בפיקוח משרד האוצר, אשר יאפשר לרשויות גישה מהירה וקלה למידע על מיקומם של כספים מסוימים ונכסים נזילים אחרים. תחום החוק כולל גם “גופים המציעים מוצרים או שירותים המאפשרים אחסון נתוני אימות הנדרשים לגישה למטבעות וירטואליים”. בעיקרון, כל הגופים המכוסים יידרשו להודיע לרשויות בתוך 24 שעות על פתיחת או סגירת חשבון, או על כל שינוי במידע של חשבון. הצעה זו מייצגת את ניסיונה של פולין להסדיר את פעילות מטבעות הקריפטו.
ספרד – בשנת 2014 פרסם משרד האוצר החלטה לפיה ביטקוין יטופל כמערכת תשלומים אלקטרונית לצורכי חוק ההימורים.
עד היום, מרבית מדינות האיחוד האירופי לא פרסמו את עמדתן בנוגע לטיפול בפעילות מטבעות קריפטוגרפיים. רבות מהן הסתמכו על אזהרת ה-EBA בנוגע לסיכונים הפוטנציאליים הכרוכים בפעילות מטבעות קריפטוגרפיים.
זהו המצב באוסטריה, בלגיה, קפריסין, יוון, הונגריה, ליטא, הולנד, פורטוגל וסלובניה.
שווייץ הייתה אחת המדינות הראשונות שהעניקה רישיונות לפעילות במטבעות קריפטוגרפיים, כאשר הרגולטור הפיננסי השווייצרי הגדיר את דרישות הרישוי למפעילי קיוסקי ביטקוין. לאחרונה, שווייץ עשתה צעד נוסף קדימה והייתה המדינה הראשונה שבה בנק מאפשר ללקוחותיו להחזיק ולהחליף ביטקוינים, באמצעות שיתוף פעולה בין Falcon Bank ו-Bitcoin Suisse AG.
כפי שאנו רואים, הרגולציה באירופה משתנה בכל הנוגע למטבעות קריפטוגרפיים, ולאור הפריחה של מטבעות קריפטוגרפיים בימינו, ניתן לצפות לשינויים נוספים בתחום זה, במיוחד בקרב מדינות האיחוד האירופי.